Cómo Negociar Opciones Ingeniosas Usando Volatilidad Implícita

Utilizar la Volatilidad Implícita para Seleccionar la Opción Correcta Determine si la prima de una Opción 0 es sobrepreciada o infravalorada Cualquier gráfico de estudios superiores es bidimensional que muestra el tiempo en el eje horizontal y el precio del subyacente en el eje vertical. Los estudios más bajos también tienen el componente de tiempo horizontal, pero en lugar de la acción de precio, podría haber cualquier otra variable representada en el eje vertical, la más común para los estudios inferiores es el volumen. Cuando se trata de opciones, a menudo se refieren a ellos como un producto 3D, ya que no sólo tienen los dos componentes ya mencionados anteriormente, pero también tienen volatilidad implícita (I. V). Muchos comerciantes principiantes acercarse a su negociación de opciones sin éxito debido a su único foco en un precio mdash de una sola dimensión. Con opciones, el precio podría moverse en la dirección anticipada y la prima de la opción podría perder valor debido a la decadencia del tiempo (segunda dimensión). Debido a la variación de la volatilidad implícita (tercera dimensión) oa la combinación de volatilidad temporal e implícita. Decadencia del tiempo En un momento dado, un comerciante debe ser consciente del hecho de que las opciones, cuando se compran, son un activo en descomposición, y que el tiempo está trabajando contra el comprador premium. (Sin embargo, cuando la prima se vende, entonces el comerciante de la opción es un vendedor, y la decadencia del tiempo funciona a su favor.) La decadencia del tiempo es inevitable, independientemente de qué lado del comercio que tomamos. Una de las maneras de disminuir el impacto de la decadencia del tiempo cuando las opciones de compra es comprar un mes más lejos, tal vez dos o tres meses en función de nuestro plan de comercio. Para un operador de opción de oscilación direccional que tiene la intención de mantener el puesto por menos de una semana, el escenario de compra de dos o tres meses fuera sería correcto. Para el comerciante a largo plazo, LEAPS (títulos de anticipación de acciones a largo plazo) son la mejor opción. LEAPS son opciones de estilo americano con vencimiento de hasta tres años en el futuro. Volatilidad implícita La volatilidad implícita es mucho más difícil de manejar que el tiempo. Como comerciantes de opciones prácticamente no tenemos control sobre ella. I. V. Es manipulado por los creadores de mercado. Cuando I. V. Es alto, entonces la prima del subyacente tiende a ser demasiado caro, y viceversa. I. V. baja. Es igual a la prima infravalorada. En este artículo, voy a dar un ejemplo de una situación casi ideal en la que los subyacentes I. V. Se encuentra en sus niveles anuales más bajos en el Sector de Selección Financiera SPDR (NYSE: XLF). Estoy nombrando a los subordinados sólo con fines educativos, ya que el proceso de verificar los hechos fácilmente podría ser hecho por cualquier lector sobre cualquier otro subyacente. Nota de los editores: Este artículo fue publicado originalmente el 4 de agosto, en theoptionsinsider. Por lo tanto, el XLFrsquos I. V. Ha cambiado, pero este ejemplo sigue siendo pertinente a efectos ilustrativos. El lugar exacto en el sitio Web donde se puede encontrar la información es cboe (Chicago Board Options Exchange). La quinta pestaña de la izquierda, Herramientas de negociación, tiene la opción Optimizador de volatilidad en la que se debe seleccionar la primera opción en el índice IV. Es un servicio gratuito que funciona con el sitio Web de IVolatilty para el que se requiere que los usuarios tengan un inicio de sesión. Al utilizar el sitio Web de CBOE, se elimina el paso de inicio de sesión. Vamos a pasar al ejemplo exacto que yo tenía en mente. Como he dicho, el subyacente con la menor I. V. En el momento de escribir este documento era el XLF. El XLFrsquos I. V. La media de índice de las llamadas y de las put tiene un valor de I. V. En el rango de 130 siendo el máximo de 52 semanas, y 34 el mínimo de 52 semanas. La corriente exacta I. V. A partir del 4 de agosto fue de 35,67. Para los operadores de opciones, el hecho de que los subyacentes I. V. Es en sus niveles más bajos para el año significa que podrían ser compradores de prima, ya sea llamadas o pone en función de su sesgo direccional. Una vez más, estoy señalando esto para ilustrar cómo utilizar el I. V. Leer, y no estoy sugiriendo la compra de llamadas o puts. Para los estudiantes más visuales que hay, a continuación se muestra una instantánea de la misma información dada por la CBOE, pero esta vez desde el sitio Web IVolatility. Una vez más, la línea que contiene la información más esencial que pertenece a mi punto es la última fila de la I. V. mesa. El gráfico, debajo de la tabla, traza los mismos números matemáticos visualmente. Observe que tengo otra vez, debajo de la carta, recapturado la última fila de la tabla IV que muestra los datos medios IV. La figura de arriba también es una figura bidimensional. Tiene un eje horizontal que representa el tiempo. Cada cuadrícula de la cuadrícula representa un mes. El eje vertical no está relacionado con los precios, pero es el porcentaje de dos tipos de volatilidades. La línea negra representa la volatilidad estadística o histórica. La I. V es la línea verde y también la representación de las expectativas del mercado de las expectativas del movimiento subyacente en términos de porcentajes independientemente de la dirección. Como puede observarse a partir del ejemplo de XLF, ambas líneas se hallaban en un pasado reciente. Esto significa que el I. V. Es baja y que la prima de la opción para las llamadas o las ofertas isnrsquot overpriced. De hecho, está infravalorado. Como comerciantes, siempre debe ser consciente de la volatilidad implícita para los productos que están negociando opciones en mdash y ahora sabes cómo. Artículo impreso de InvestorPlace Media, investorplace / 2010/11 / volatilidad implícita /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLCCómo usar la Calculadora de precios teóricos de futuros El valor razonable de futuros de renta variable se calcula utilizando la relación de costo de carry entre los futuros y el índice de acciones subyacente. Sin embargo, dado que el índice VIX de la India representa volatilidad no hay carry entre los futuros de la India VIX y la India VIX. Por lo tanto, el valor razonable de la India VIX se deriva de la estructura temporal de la tasa media de varianza. Descargar India VIX Futuros Modelo de Precios Teóricos Mientras India VIX se espera volatilidad más de 30 días a partir del día actual, India VIX futuros se espera volatilidad más de 30 días desde la caducidad. Utilizando la Herramienta de Precios Teóricos de Futuros El precio de los futuros teóricos se puede calcular para cualquier día desde el 29 de septiembre de 2009 hasta el día actual Al seleccionar la fecha, la herramienta mostrará el último precio VIX de la India para el día seleccionado. . El precio spot esperado se puede ingresar hasta 4 decimales con un valor de 0,0025 Al hacer clic en calcular la herramienta calculará el precio futuro teórico para la India VIX El precio de futuros teóricos se calculará por tres contratos semanales que vencen el martes El precio de futuros se cotiza como 100 veces El valor del índice. Por ejemplo, si se espera que el precio VIX de la India a la expiración sea 16.3275, el usuario deberá cotizar 1632.75 como precio de futuros para la negociación. Diversificación de la cartera ¿Cuál es relación de llamada puesta y volatilidad implícita 1. Cuál es relación de llamada puesta Es fácil definir la relación de llamada puesta, es la proporción de número total de opciones de venta a opciones de llamada. Existen dos tipos, la PCR basada en volumen y la PCR de interés abierto. Se toma el volumen total de operaciones para calcular la PCR de Volumen y se toma el interés abierto total en el caso de la PCR de interés abierto. 2. ¿Cuál es la volatilidad implícita? La volatilidad implícita de un contrato de opción se define como la volatilidad del precio del activo subyacente, que está implícita / indicada por el precio de mercado de esa opción. Simplemente, Nifty 5000 opciones de compra implícita volatilidad significa la volatilidad del precio de nifty índice, indicado por el precio de 5000 opción de compra. Por lo tanto, la volatilidad implícita es la tasa relativa a la que el precio de la nifty / stock cambia con referencia a ese precio de huelga en particular Diferentes huelgas tendrán diferentes números de volatilidad implícita. La volatilidad implícita es una parte principal del precio de la opción. La prima de una opción consiste en valor intrínseco y valor de tiempo. ¿Qué es el valor intrínseco Simple, si Nifty está operando a 5000 y 4900 call costó 150 rupias, entonces 5000-4900 100 es el valor intrínseco y resto de 50 es el valor de tiempo. Cuando la volatilidad implícita es alta, existe una mayor posibilidad de un buen movimiento de tendencia / precio. También se puede llamar como volatilidad esperada hasta que el contrato expire. Habrá un aumento en la volatilidad implícita, cuando el mercado está esperando por algo, como cualquier evento económico / resultados importantes, etc, por lo tanto, también se refleja en el precio de la opción. Significa que la llamada de 5000 está negociando a 150 Rs a 30 volatilidad implícita, Cuando esa expectativa es más y adivinar La volatilidad implícita se reduce a 15. El precio de la opción caerá a 75 RS (imagine que no hay cambio en el precio índice Nifty). Por lo tanto la volatilidad implícita es un factor muy importante en el precio de la opción y el comerciante de la opción necesita ser cauteloso sobre cambios en volatilidad implícita. Bear mercado será tener mayor volatilidad implícita que el mercado alcista, porque la caída de los precios hace que la gente más emocional que el aumento del precio. La relación entre el volumen de opciones de venta negociadas y el volumen de opciones de compra negociadas, que se utiliza como indicador del sentimiento de los inversores (alcista o bajista), es la siguiente. 1 grupo de pensamiento dice que una alta PCR significa más cantidad de Puts han sido escritos y los mercados deben seguir adelante. Otra escuela de pensamiento dice lo contrario. Deja para ir por los datos en la mano por 1 año pasado. El mercado ha tocado fondo cuando la PCR estaba alrededor de 0.8-0.9 y remató cuando era 1.2 o arriba. He marcado en negro los casos en que la PCR fue superior a 1,2. En este punto del tiempo, el mercado permanece plano durante un día o dos, momento en el que la PCR se reduce a niveles más bajos o los tanques de mercado. 1. ¿Qué opción debe comprar con iv alto o bajo iv 2. cómo va a considerar que iv es extreamly alto o bajo Si bien el conocimiento de la volatilidad del efecto tiene en la opción de comportamiento de los precios puede ayudar a amortiguar las pérdidas, también puede agregar un bono agradable Oficios que están ganando. El truco consiste en entender la dinámica de la volatilidad de precios - la relación histórica entre los cambios direccionales de los cambios subyacentes y direccionales en la volatilidad. Afortunadamente, esta relación en los mercados de renta variable es fácil de entender y bastante fiable. La relación precio-volatilidad Una tabla de precios de la SampP CNX NIFTY y el índice de volatilidad implícita (VIX) para las opciones que se negocian en la SampP CNX NIFTY muestra que hay Una relación inversa. Como muestra la Figura 1, cuando el precio de la SampP CNX NIFTY (parcela superior) se mueve hacia abajo, la volatilidad implícita (parcela inferior) se mueve más alto, y viceversa. (Los gráficos son una herramienta esencial para el seguimiento de los mercados. Para obtener más información sobre el gráfico que muchos inversores utilizan para interpretar la volatilidad y colocar los comercios bien medidos leer Gráficos de barras de rango: una visión diferente de los mercados.) Gráfico 1: SampP CNX NIFTY diario gráfico de precios Y la volatilidad implícita (VIX) gráfico diario de precios. Precio y movimiento VIX inversamente. Comprar llamadas en fondos de mercado, por ejemplo, equivale a pagar primas muy ricas (cargadas con volatilidad implícita) que pueden evaporarse a medida que los temores del mercado disminuyen con la subida del mercado. Esto a menudo socava el rendimiento de las ganancias de los compradores de llamadas. Los impactos de los cambios de precios y volatilidad en las opciones La siguiente tabla resume la dinámica importante de esta relación, indicando cómo el movimiento en el movimiento subyacente y asociado en la volatilidad implícita (IV) afecta cada uno a los cuatro tipos de posiciones directas. Por ejemplo, hay dos posiciones que tienen / en una condición particular, lo que significa que experimentan un impacto positivo tanto de los cambios de precio como de volatilidad, haciendo que estas posiciones sean ideales en esa condición: Las put longas se ven afectadas positivamente por una caída en SampP CNX NIFY, Del correspondiente aumento de la volatilidad implícita, y las posiciones cortas reciben un impacto positivo tanto del precio como de la volatilidad, con un aumento de la SampP CNX NIFTY correspondiente a una caída en la volatilidad implícita. (Aprenda la volatilidad del efecto que tiene en los precios de las opciones.) Tabla siguiente Impacto de los cambios de precio y volatilidad en posiciones de opciones largas y cortas. Una marca 82208221 indica impacto positivo y una marca 8220-8220 indica un impacto perjudicial. Los marcados con / indican la posición ideal para la condición de mercado dada. Pero en el opuesto a sus condiciones ideales, la put larga y la short put experimentan la peor combinación posible de efectos, marcada por - / -. Las posiciones que muestran una combinación mixta (/ - o - /) reciben un impacto mixto, lo que significa movimiento de precios y cambios en el trabajo de volatilidad implícita de manera contradictoria. Aquí es donde encuentra sus sorpresas de volatilidad. Recuerde en The Table que una larga llamada sufre una caída en la volatilidad implícita, aunque se beneficia de un aumento en el precio (indicado por / -). Y el cuadro a continuación muestra que los niveles de VIX se desploman a medida que el mercado se mueve más alto: El temor se está reduciendo, reflejado en un VIX en declive, lo que provoca la caída de los niveles de primas. Debido a la dirección del sitio web escrita en el gráfico no estoy publicando gráfico aquí. Usted puede ver el gráfico en el sitio web. PRECIO VILATILIDAD DYNAMIC PRECIO VOLATILIDAD DINÁMICA POSICIÓN SUBIDA EN NIFTY / CAÍDA EN IV CAÍDA EN NIFTY / SUBIDA EN IV Las Llamadas Largas en Fondos de Mercado son Costosas En el ejemplo anterior, el comprador de la parte inferior del mercado termina comprando opciones muy caras que en efecto ya han En un movimiento ascendente del mercado. La prima puede disminuir dramáticamente debido a la caída de los niveles de volatilidad implícita, contrarrestar el impacto positivo de un aumento en el precio, dejando al comprador callado confundido por qué el precio no se apreciaba como se anticipaba. La línea inferior Incluso si usted pronostica correctamente un rebote del mercado y un intento de beneficio comprando una opción, usted no puede recibir las ganancias que usted esperaba. La caída en la volatilidad implícita en los rebotes del mercado puede causar sorpresas negativas al contrarrestar el impacto positivo de un aumento en el precio. Por otro lado, la compra en las cimas del mercado tiene el potencial de proporcionar algunas sorpresas positivas como la caída de los precios impulsar los niveles de volatilidad implícita más alta, la adición de ganancias potenciales adicionales a una compra larga compró muy barato. Ser consciente de la dinámica de la volatilidad de precios y su relación con su posición de opción puede afectar significativamente su rendimiento comercial. Usando volatilidad implícita para determinar la estrategia Youve probablemente escuchado que usted debe comprar opciones infravaloradas y vender opciones sobrevaloradas. Si bien este proceso no es tan fácil como parece, es una gran metodología para seguir al seleccionar una estrategia de opción adecuada. Su capacidad para evaluar adecuadamente y pronosticar la volatilidad implícita hará que el proceso de compra de opciones baratas y la venta de opciones caras que mucho más fácil. Al predecir la volatilidad implícita, hay cuatro cosas a considerar: Asegúrese de que puede determinar si la volatilidad implícita es alta o baja y si está subiendo o bajando. Recuerde, a medida que aumenta la volatilidad implícita, las primas de las opciones se vuelven más caras. A medida que disminuye la volatilidad implícita, las opciones se vuelven menos costosas. Como la volatilidad implícita alcanza altos o bajos extremos, es probable que vuelva a su media. Si te encuentras con opciones que ofrecen primas costosas debido a la alta volatilidad implícita, entiende que hay una razón. Compruebe las noticias para ver qué causó expectativas tan altas de la compañía y la alta demanda para las opciones. No es raro ver la meseta de volatilidad implícita antes de anuncios de ganancias, rumores de fusiones y adquisiciones, aprobaciones de productos y otros eventos de noticias. Debido a que es cuando ocurre mucho movimiento de precios, la demanda de participar en tales eventos impulsará el precio de los precios de opción más alto. Tenga en cuenta que después de que ocurra el evento anticipado por el mercado, la volatilidad implícita se derrumbará y volverá a su media. Cuando vea las opciones de negociación con altos niveles de volatilidad implícita, considere estrategias de venta. Como las primas de la opción se vuelven relativamente caras, son menos atractivas para comprar y más deseable para vender. Tales estrategias incluyen llamadas cubiertas, puestos desnudos, caballos cortos y spreads de crédito. Por el contrario, habrá momentos en que descubre opciones relativamente baratas, como cuando la volatilidad implícita está operando en o cerca de los mínimos históricos. Muchos inversionistas de opciones usan esta oportunidad para comprar opciones a largo plazo y buscan mantenerlas a través de un aumento de volatilidad pronosticado. Cuando descubre opciones que están negociando con bajos niveles de volatilidad implícita, considere estrategias de compra. Con primas de tiempo relativamente barato, las opciones son más atractivas para comprar y menos deseable para vender. Dichas estrategias incluyen la compra de llamadas, puts, largas cabalgatas y spreads de débito. Conclusión En el proceso de selección de estrategias, meses de vencimiento o precio de ejercicio, debe evaluar el impacto que la volatilidad implícita tiene en estas decisiones comerciales para tomar mejores decisiones. También debe utilizar algunos conceptos sencillos de previsión de la volatilidad. Este conocimiento puede ayudarle a evitar la compra de opciones de precio excesivo y evitar la venta bajo precios. Este artículo se toma de nsetopper para el propósito educativo. Disclaimer: - Futuros y Opciones de comercio tienen grandes recompensas potenciales, pero también un gran riesgo potencial. Debe ser consciente de los riesgos y estar dispuesto a aceptarlos para invertir en los mercados de Futuros y Opciones. No comercio con el dinero que usted no puede permitirse perder. Esto no es ni una solicitud ni una oferta de Compra / Venta de Futuros u Opciones. El contenido de este sitio es solo para propósitos de información general. Las estrategias / planes discutidos arriba en este hilo / sitio son hechos por mí basados ​​en datos que son operados y mantenidos por terceros. Sin embargo se prueba y se demuestra cada intento se ha hecho para asegurar exactitud, pero es solamente por mí. No nos hacemos responsables por errores u omisiones. Los ejemplos en este sitio y en el manual se proporcionan con fines ilustrativos y no deben interpretarse como asesoramiento o estrategia de inversión. El futuro manual de datos es sólo informativo. Estas predicciones / sugerencias son técnicas. Basado en las condiciones de las cartas SOLAMENTE. Esto es sólo una pauta, la decisión tiene que ser tomada después de pensar lógico por usted. El analista técnico y el astrólogo no serán responsables de pérdidas o ganancias personales o financieras. Se cree que la información y opiniones en este sitio web amp y todos los servicios que ofrecemos son confiables, pero no aceptamos ninguna responsabilidad (o responsabilidad) por errores de hecho u opinión. Los usuarios tienen el derecho de elegir el producto / s que más les convenga. Por su acto de leer esta investigación de mercado independiente e individual, usted acepta total y explícitamente que Rajesh Singh o Mi sitio web (niftyeyes. blogspot. in/niftyeyes. in) no será responsable o responsable por cualquier decisión que usted tome con respecto a cualquier información discutida en esta. Tomar un consejo adecuado de un asesor certificado antes de invertir en el futuro y el mercado de opciones. Publicity ÚLTIMAS NOTICIAS ACTUALIZACIÓN ORO EN VIVO 1 AÑO HISTORIA DE PRECIOS gold price Nuestros Miembros Comentarios sobre Nifty Eyes MMMC Estimado señor, primer im nuevo en el mercado de valores y el comercio intradía. Ive se unió a tantos couses y compró varios indicadores de amplificador de sistemas y ive ganado nada. En mi viaje, afortunadamente he encontrado niftyeyes pero no sé por qué, pero tuve una gran sensación incluso antes de que me uní al curso que puede obtener un buen conocimiento y ayuda, una vez que termine el curso. 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