Desventajas De Las Opciones Sobre Acciones Para Los Empleados

Descripción de las opciones de compra de acciones para empleados Aprenda sobre planes de acciones de empleados. Stock image por Michael Shake de Fotolia Opciones de stock de empleados son planes de incentivos que las empresas utilizan para atraer o mantener a los trabajadores. Una vez que el dominio exclusivo de los ejecutivos de alto nivel, las opciones de acciones de los empleados ahora se pueden ofrecer en casi todos los niveles de una empresa. Una empresa pone a disposición de los empleados opciones sobre acciones a un precio fijo y permite a los empleados ejercer su derecho a estas opciones durante un período de tiempo determinado. Antes de aceptar un plan de opciones sobre acciones, los empleados deben entender los diferentes planes y los pros y los contras para ejercer las opciones. Los Hechos La opción de acciones de los empleados representa un tipo de acuerdo contractual: la empresa acepta que el empleado puede comprar una cierta cantidad de acciones a un precio determinado. Por ejemplo, una compañía puede permitir que los empleados compren hasta 5.000 partes de acción en 3 por la parte. El contrato también indicará el tiempo durante el cual el empleado puede ejercer esta opción, o realmente hacer la compra. La compañía podría anotar, por ejemplo, que el empleado puede ejercer su opción cuando la acción de la compañía alcanza 10 por acción. El empleado todavía compra las acciones a 3 por acción, y luego puede dar la vuelta y vender las acciones a 10 por acción, obteniendo una ganancia de 7 por acción. Los planes de opción de compra de acciones con incentivos, o ISO, también se conocen como planes de opciones de acciones calificadas, ya que vienen con una variedad de calificaciones. El más significativo entre estos es la carga fiscal que se coloca en una opción calificada. Normalmente, las ISO se gravan al tipo de ganancias de capital más bajo que a la tasa del impuesto sobre la renta. Como resultado, las ISOs generalmente se proporcionan para ejecutivos de alto nivel solamente. Opciones de compra de acciones no calificadas Los planes de opciones sobre acciones no calificadas suelen estar disponibles para la mayoría de los empleados y son gravados a la tasa de impuesto sobre la renta cuando el empleado ejerce la opción. Los empleadores prefieren las opciones no calificadas para la mayoría de los empleados, porque el empleador tiene la capacidad de deducir el beneficio del empleado de impuestos de la empresa. Opciones de acciones no calificadas son transferibles, lo que significa que el empleado puede transferir a otros miembros de la familia o incluso a una organización de caridad. Beneficios El beneficio inmediato de las opciones sobre acciones de los empleados es el derecho a ejercer la opción y, por tanto, obtener ganancias considerables. Opciones de acciones de los empleados no vienen necesariamente con la garantía de que las acciones de la empresa aumentará a la cantidad nombrada, pero las empresas también tienen el derecho de reevaluar la opción. En otras palabras, si el plan original indicaba que el precio de las acciones debía estar a 10, pero el precio no tiene ninguna posibilidad real de llegar a ese punto, la empresa puede rebajar el precio de la opción. Desventajas La carga impositiva sobre las opciones de acciones no calificadas puede ser una desventaja cuando el día fiscal se desarrolla. Además, las declaraciones de impuestos se vuelven cada vez más complejas cuando se trata de cualquier tipo de negociación, incluso si el empleado opta por comprar la acción, pero todavía no la ha vendido dentro del año fiscal. Y en caso de surgir un problema legal, la Comisión de Valores y Bolsa no revisa las cuestiones de opciones sobre acciones de los empleados, sino que todas se someten a la ley estatal y al sistema legal estatal. Sobre el autor Kristie Lorette comenzó a escribir profesionalmente en 1996. Ella obtuvo su licenciatura en ciencias en marketing y negocios multinacionales de la Universidad Estatal de la Florida y una Maestría en Administración de Empresas de la Universidad Nova Southeastern. Su trabajo ha aparecido en línea en Bill Savings, Money Smart Life y Mortgage Loan. Créditos fotográficosCompensación: Planes de incentivos: Opciones sobre acciones El derecho a comprar acciones a un precio determinado en algún momento en el futuro. Opciones de acciones vienen en dos tipos: opciones de compra de incentivos (ISOs) en las que el empleado es capaz de diferir impuestos hasta que las acciones compradas con la opción se venden. La empresa no recibe una deducción fiscal por este tipo de opción. Opciones de acciones no calificadas (ONS) en las que el empleado debe pagar un impuesto sobre el diferencial entre el valor de la acción y el monto pagado por la opción. La empresa puede recibir una deducción fiscal sobre el spread. Cómo funcionan las opciones de compra de acciones Se crea una opción que especifica que el propietario de la opción puede ejercer el derecho de comprar una acción de la empresa a un precio determinado (el precio de la subvención) en una fecha determinada (de caducidad) en el futuro. Por lo general, el precio de la opción (el precio de la subvención) se fija al precio de mercado de la acción en el momento de la venta de la opción. Si la acción subyacente aumenta en valor, la opción se vuelve más valiosa. Si la acción subyacente disminuye por debajo del precio de la subvención o se mantiene igual en el valor que el precio de la subvención, entonces la opción se vuelve inútil. Proporcionan a los empleados el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de las acciones de sus empleadores a un determinado precio durante un cierto período de tiempo. Las opciones se otorgan generalmente al precio de mercado actual de la acción y duran hasta 10 años. Para alentar a los empleados a permanecer y ayudar a la empresa a crecer, las opciones suelen llevar un periodo de cuatro a cinco años de concesión, pero cada empresa establece sus propios parámetros. Permite a una empresa compartir la propiedad con los empleados. Se utiliza para alinear los intereses de los empleados con los de la empresa. En un mercado a la baja, porque rápidamente se vuelven sin valor Dilución de la propiedad Sobre-declaración de los ingresos operativos Opciones de acciones no calificadas Concede la opción de comprar acciones a un precio fijo por un período de ejercicio fijo ganancias de la subvención al ejercicio gravado a las tasas de impuesto Alicia ejecutivo y accionista intereses. La empresa recibe deducción fiscal. Sin cargo a los ingresos. Dilutos EPS Inversión ejecutiva se requiere Puede incentir la manipulación a corto plazo del stock-precio Restricted Stock La concesión directa de las acciones a los ejecutivos con restricciones a la venta, la transferencia o la promesa de acciones perdidas si el ejecutivo termina el valor de empleo de las acciones Y los intereses de los accionistas. No se requiere inversión ejecutiva. Si la acción aprecia después de la concesión, la deducción de impuestos de la compañía excede el cargo fijo a las ganancias. Dilución inmediata de la EPS por el total de acciones otorgadas. Valor de mercado justo cargado a ganancias por período de restricción. Rendimiento Acciones / Unidades Subvenciones de acciones contingentes de acciones o un valor de efectivo fijo al inicio del período de desempeño ejecutivo gana una porción de la subvención a medida que se alcanzan los objetivos de desempeño Alinea a los ejecutivos y accionistas si se utiliza la acción. Desempeño orientado. No se requiere inversión ejecutiva. La compañía recibe deducción de impuestos en el pago. Cargo a ganancias, marcado al mercado. Dificultad para establecer metas de rendimiento. Cuándo las opciones de acciones funcionan mejor Apropiado para las pequeñas empresas donde se espera un crecimiento futuro. Para las empresas de propiedad pública que quieren ofrecer algún grado de propiedad de la empresa a los empleados. Cuáles son las consideraciones importantes al implementar las opciones de compra de acciones ¿Cuánta acción de una empresa estar dispuestos a vender. Quién recibirá las opciones. Cuántas opciones están disponibles para ser vendidas en el futuro. ¿Es esto una parte permanente del plan de beneficios o simplemente un incentivo. Enlaces a la Web sobre Opciones de Acciones La empresa emite un cierto número de acciones para los empleados a un precio fijo durante un período determinado con una opción otorgada para su compra. Este tipo de opción se conoce como opción de compra. El precio de compra se conoce también como precio de ejercicio, que es una representación real del valor de las acciones en el mercado en el momento de la compra. Los empleados antes de ejercer sus derechos de compra de acciones al precio de ejercicio deben esperar hasta que la opción sea adquirida que por lo general duran cuatro años. Durante el período del chaleco, el valor de mercado de la acción puede ser aumentado que pagan una manera fácil para que los empleados compren las acciones en el descuento. La ganancia del empleado se puede determinar por la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado en el día en que se ejerce la opción. Cuando los empleados se convierten en el propietario de la acción que puede poseer o puede vender las acciones en función del estado del mercado. En el pasado, la opción de compra de acciones se otorgó en forma de compensación, solo los ejecutivos principales y los directores externos tuvieron la oportunidad. Desde la década de 1990 la opción fue dada a todos los empleados. Ventajas de la opción de compra de acciones A medida que las opciones sobre acciones se conceden a todos los empleados, la lealtad y el compromiso con la empresa crece a un ritmo rápido. Los empleados se convierten en el propietario de la parte, por lo que hay una buena oportunidad para que el empleado a tomar más responsabilidad y en cuanto a rendimiento que ponen más esfuerzo para obtener la ventaja. Con el fin de cosechar la recompensa futura, la empresa atrae a los empleados con talento para permanecer durante un período más largo. Para las opciones de acciones de hombre de negocios ofrecen una oferta adicional que es la ventaja fiscal que les ayudan a pagar impuestos. Hasta que se ejerzan las opciones, se muestra como sin valor en el libro de la empresa. Tecnicamente hablando. Las opciones sobre acciones están en forma de una remuneración diferida de los empleados, pero en la medida en que el mantenimiento de la opción de registro pendiente debe excluirse del registro con cargo. Opción de acciones ayuda a mostrar la línea de fondo saludable y aumenta el crecimiento de una empresa. Cuando los empleados ejercen la opción, la deducción de impuestos se permite a la empresa en forma de gasto de compensación que es la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado. Desventajas de la opción de compra de acciones Después de ejercer la opción de comprar, muchos empleados retiran sus acciones a la vez, ya que diversificar sus tenencias personales o bloquear las ganancias. Algunos de ellos nunca tienen su parte por un período más largo que es la causa para perder el valor motivacional de la opción. Algunos empleados, tan pronto como efectivo en su opción, desaparecen cuando se encuentran con una nueva riqueza a la espera de otra puntuación rápida con una nueva empresa de crecimiento. Otra desventaja es que la gerencia alienta a los empleados a tomar alto riesgo. En cuanto a los empleados se refiere la opción de compra de acciones en forma de compensación es un riesgo indebido. En caso de compañía inestable, si un gran número de empleados tratan de ejercer la opción de obtener beneficios en el mercado, entonces existe la posibilidad de colapso en toda la estructura de capital de una empresa. Cuando la empresa emite adicionalmente una nueva acción a los demás inversores, no hay ninguna posibilidad de que los otros inversores para obtener la ventaja, ya que aumenta las acciones en circulación. En tal caso, la empresa debe recomprar acciones o aumentar sus ganancias, lo que puede ayudar a prevenir la dilución del valor.