Opciones Trading Straddle

En un sentido puro, la distancia corta es una estrategia neutral porque alcanza el máximo beneficio en un mercado que se mueve de lado. En contraste, la larga cabalgata se beneficia del movimiento del mercado en cualquier dirección. Una Palabra sobre Straddles como Estrategias Neutrales Aunque las cabalgatas largas y cortas difieren en su respuesta al movimiento del mercado, hemos escogido enumerar ambas como estrategias neutrales. Sin embargo, puesto que un movimiento 10 en cualquier dirección tendrá el mismo impacto en beneficio, el comerciante no tiene necesariamente una preferencia que manera el mercado se mueve. En este sentido, el comerciante es neutral sobre la dirección del mercado - siempre y cuando el movimiento se produce. Long Straddles ¿Alguna vez has tenido la sensación de que un stock estaba a punto de hacer un gran movimiento, pero no estaba seguro de qué manera Para los accionistas, este es exactamente el tipo de escenario que crea úlceras. Para los comerciantes opción, estos sentimientos en el estómago son las mariposas de la oportunidad. Al comprar simultáneamente el mismo número de pujas y llamadas al precio de las acciones actuales, los operadores de opciones pueden aprovechar grandes movimientos en cualquier dirección. Heres cómo esto funciona. Vamos a imaginar una acción se negocia alrededor de 80 por acción. Para prepararse para un gran movimiento en cualquier dirección, compraría tanto las 80 llamadas como las 80. Si la acción cae a 50 por vencimiento, las put tendrán un valor de 30 y las llamadas tendrán un valor de 0. Si las brechas de acciones hasta 110, las llamadas tendrán un valor de 30 y las put tendrán un valor de 0. El mayor riesgo en este El caso es que la población se mantiene en 80, donde ambas opciones caducan sin valor. Heres lo que el comercio podría parecerse: Ejemplo de compra de opciones Comprar 1 80 Llamar 7,50 Comprar 1 80 Poner 7,00 A estos precios, cada straddle costará alrededor de 14,50. Puesto que usted está comprando dos opciones, una llamada y una puesta, usted puede ser que consiga un precio levemente mejor que la oferta para cada opción individual. Pero, para mantenerlo simple, asumir bien los precios enumerados arriba son los mejores disponibles para el straddle. El 14,50 o 1,450 que paga por el straddle también será el más que se puede perder si el precio se mantiene cerca de 80. Desde la posición se beneficia de grandes movimientos en cualquier dirección, tiene tanto un punto de equilibrio up - y un downside punto calculado de la siguiente manera : Hacia un punto de equilibrio al alza: Straddle Strike Costo de Straddle Downside breakeven: Straddle Strike - Costo de Straddle Dado esto, la posición mostrará un beneficio siempre y cuando la acción se mueva por encima de 94.5 o por debajo de 65.5. Entre esos precios, la posición mostrará un rango de pérdidas con el máximo derecho perdido al precio de ejercicio donde ninguna opción tiene valor alguno. La ganancia / pérdida anterior no tiene en cuenta las comisiones, intereses o consideraciones fiscales. No encontró lo que necesitaba. Háganoslo saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Estrategias Straddles y Straddle Straddle Straddles - La estrategia straddle es una estrategia de opciones que se basa en la compra de una llamada y puesta de una acción. Tenga en cuenta que hay varias formas de straddles, pero sólo cubriremos la estrategia básica de straddle. Para iniciar una Opción Straddle, compraríamos una Call and Put de una acción con la misma fecha de vencimiento y precio de ejercicio. Por ejemplo, iniciaríamos un Straddle para la compañía ABC comprando una Llamada del 20 de Junio ​​así como un Put del 20 de Junio. Ahora, ¿por qué querríamos comprar tanto una llamada como una puja? Las llamadas son para cuando esperas que la acción suba y los puts son para cuando esperas que la acción caiga, en un mundo ideal, nos gustaría poder Para predecir claramente la dirección de una acción. Sin embargo, en el mundo real, es bastante difícil. Por otro lado, es relativamente más fácil predecir si una acción se va a mover (sin saber si el movimiento es hacia arriba o hacia abajo). Un método para predecir la volatilidad es usando el Indicador Técnico llamado Bandas de Bollinger. Por ejemplo, usted sabe que el informe anual de ABCs está saliendo esta semana, pero no sabe si superarán las expectativas o no. Usted podría asumir que el precio de las acciones será bastante volátil, pero como usted no sabe las noticias en el informe anual, no tendría una pista en qué dirección se moverá la acción. En casos como este, una estrategia de straddle opción sería bueno adoptar. Si el precio de la acción dispara, su llamada será de manera In-The-Money, y su puesto será inútil. Si el precio se desploma, su Put será de manera In-The-Money, y su Call será inútil. Esto es más seguro que comprar sólo una llamada o simplemente un Put. Si acaba de comprar una opción de un solo lado, y el precio va por el camino equivocado, youre mirando posiblemente perder toda su inversión de prima. En el caso de Straddles, usted estará a salvo de cualquier manera, aunque está gastando más inicialmente ya que tiene que pagar las primas tanto de la llamada como de la put. En una estrategia Straddle, usted compra tanto una llamada como un put para el mismo stock, con idénticas fechas de vencimiento y precios de ejercicio. Esta estrategia es buena para las acciones en las que se espera volatilidad, pero no saben en qué dirección irá. Usted ganará si la acción salta o cae. Veamos un ejemplo numérico: Para la acción XYZ, vamos a imaginar el precio de la acción se encuentra ahora en 63. Hay noticias de que un juicio contra XYZ concluirá mañana. No importa el resultado de la demanda, usted sabe que habrá volatilidad. Si ganan, el precio saltará. Si pierden, el precio se desplomará. Así que decidimos iniciar una estrategia Straddle en la acción XYZ. Decidimos comprar una 65 Call y una 65 Put en XYZ, 65 siendo el precio de ejercicio más cercano al precio actual de las acciones de 63. La prima para la llamada (que es 2 Out-Of-The-Money) es 0,75, y la Prima para el Put (que es 2 In-The-Money) es 3.00. Así que nuestra inversión inicial total es la suma de ambas primas, que es 3,75. Avance rápido 2 días. XYZ ganó la batalla legal Los inversores están más seguros de la acción y el precio salta a 72. La llamada 65 ahora es 7 In-The-Money y su prima es ahora 8.00. El 65 Put es ahora Way-Out-Of-The-Money y su prima es ahora 0.25. Si cerramos ambas posiciones y vendemos ambas opciones, cobraríamos 8,00 0,25 8,25. Eso es un beneficio de 4,50 en nuestra inversión inicial de 3,75 Vamos a mirar esto en formato tabular: Por supuesto, podríamos haber comprado una opción de llamada básica y obtuvo un mayor beneficio. Pero no sabíamos en qué dirección iría el precio de las acciones. Si XYZ perdió la batalla legal, el precio podría haber caído 10, haciendo nuestra llamada sin valor y causando que perdamos toda nuestra inversión. Una estrategia de Straddle es más conservadora y se beneficiará si la acción sube o baja. Si Straddles son tan buenos, ¿por qué no todos los utilizan para cada inversión que falla cuando el precio de las acciones doesnt movimiento. Si el precio de la acción se sitúa alrededor del precio inicial, tanto el Call como el Put no serán tanto In-The-Money. Además, cuanto más cerca está de la fecha de vencimiento, las primas más baratas son. Las primas de opción tienen un valor de tiempo asociado con ellas. Así que una opción que expira este mes tendrá una prima más barata que una opción con el mismo precio de ejercicio que expira el próximo año. Por lo tanto, en el caso en que el precio de las acciones no se mueva, las primas de Call y Put se desintegrarán lentamente y podríamos terminar perdiendo un gran porcentaje de nuestra inversión. La línea de fondo es: para que una estrategia de straddle de la opción sea rentable, tiene que haber volatilidad, y un movimiento marcado en el precio común. Las opciones tienen un valor de tiempo asociado con ellas. Cuanto más cerca están de la fecha de vencimiento, menos vale la pena. Por lo tanto, un Straddle fallará si el precio de las acciones no se mueve. Las primas de la Call y Put se desintegrarán lentamente, y resultará en una pérdida. Un inversor más avanzado puede ajustar Straddles para crear muchas variaciones. Pueden comprar diferentes cantidades de llamadas y pujas con diferentes precios de huelga o fechas de vencimiento, modificando las Straddles para adaptarlas a sus estrategias individuales y tolerancia al riesgo. Esto está fuera del alcance de esta Guía. Otros temas en esta guíaStraddle Qué es un Straddle Un straddle es una estrategia de opciones en la que el inversor tiene una posición en una llamada y poner con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Pagando ambas primas. Esta estrategia permite al inversor obtener beneficios independientemente de si el precio de la garantía sube o baja, suponiendo que el precio de las acciones cambia algo significativamente. VIDEO Carga del reproductor. DESPLAZAMIENTO Straddle Straddles son una buena estrategia para perseguir si un inversor cree que un precio de las acciones se moverá significativamente, pero no está seguro de qué dirección. Por lo tanto, esta es una estrategia neutral, ya que el inversor es indiferente si la acción sube o baja, siempre y cuando el precio se mueve lo suficiente para que la estrategia para obtener un beneficio. Mecanismos y características de Straddle La llave a crear una posición larga del straddle es comprar una opción de la llamada y una opción de la venta. Ambas opciones deben tener el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento. Si se compran precios de ejercicio no coincidentes, la posición se considera entonces un estrangulamiento, no un straddle. Las posiciones largas del straddle tienen beneficio ilimitado y riesgo limitado. Si el precio del activo subyacente sigue aumentando, el beneficio potencial es ilimitado. Si el precio del activo subyacente va a cero, el beneficio sería el precio de ejercicio menos las primas pagadas por las opciones. En ambos casos, el riesgo máximo es el costo total de entrada en la posición, que es el precio de la opción de compra más el precio de la opción de venta. El beneficio cuando el precio del activo subyacente está aumentando es dado por: Beneficio (arriba) Precio del activo subyacente - el precio de ejercicio de la opción de compra - prima neta pagada El beneficio cuando el precio del activo subyacente está disminuyendo es dado por : Ganancia (abajo) Precio de ejercicio de la opción de venta - precio del activo subyacente - prima neta pagada La pérdida máxima es la prima neta total pagada más cualquier comisión comercial. Esta pérdida ocurre cuando el precio del activo subyacente es igual al precio de ejercicio de las opciones al vencimiento. Hay dos puntos de equilibrio en una posición de straddle. El primero, conocido como el punto de equilibrio superior, es igual al precio de ejercicio de la opción de compra más la prima neta pagada. El segundo, el punto de equilibrio inferior, es igual al precio de ejercicio de la opción de venta menos la prima pagada. Straddle Ejemplo Una acción tiene un precio de 50 por acción. Una opción de compra con un precio de ejercicio de 50 tiene un precio de 3, y una opción de venta con el mismo precio de ejercicio también tiene un precio de 3. Un inversor entra en un straddle mediante la compra de una de cada opción. La posición se beneficiará al vencimiento si la acción tiene un precio por encima de 56 o por debajo de 44. La pérdida máxima de 6 ocurre si la acción sigue siendo el precio de 50 al vencimiento. Por ejemplo, si la acción tiene un precio de 65, la posición obtendría ganancias: Beneficio 65 - 50 - 6 9