Cómo vender los spreads de crédito para obtener ganancias seguras y constantes La venta de CREDIT SPREADS es la forma de canjear opciones con un riesgo mínimo donde la baraja está definitivamente apilada a su favor. Con esta estrategia, TIME DECAY funciona a su favor, y los requisitos de margen son lo suficientemente bajos como para permitir que los inversionistas más pequeños. Incluso si el comercio funciona en su contra en cierta medida, usted todavía gana. Usando esta estrategia, hago regularmente por lo menos 15 por mes en mi lista, y he hecho a veces hasta 70 en un mes en una acción individual que esté tendiendo fuertemente. Estos no son malas ganancias, especialmente para los principiantes, los inversores más pequeños y el riesgo aversión. ¿Qué es una Diferencia de Crédito? Cuando vende un diferencial de crédito, simultáneamente vende una opción y compra una opción para una acción como una sola transacción. Las opciones se negocian por el mismo mes de vencimiento, con diferentes precios de ejercicio y son opciones de compra o ambas opciones de venta. Usted vende la opción más cara, y compra la opción más barata, dando por resultado un crédito a su cuenta. A continuación se muestra un ejemplo: Bear Call Credit Spread Utilizando el análisis de tendencias, ha determinado que Stock XYZ está bajando (bajista). Es una tendencia muy fuerte, por lo que se siente seguro en la colocación de un comercio. XYZ se cotiza a 100 por acción, hacia finales de mayo. COMERCIO: Vender XYZ 120 Junio Llamar para 0.80. Crédito 80 Comprar XYZ 125 Junio Llame para 0.30. Usted vende una Opción de Compra de OTM para XYZ para la fecha de vencimiento más cercana (no más de un mes de salida), a un precio de ejercicio de 120. Usted compra simultáneamente (esto es Hecho como una transacción) una opción de compra de OTM a un precio de salida adicional (digamos, 125). Recoge inmediatamente el dinero para esta venta. Digamos que las primeras opciones cuestan 0,80, y la segunda cuesta 0,30, la diferencia es 0,50. Debido a que las opciones siempre se negocian en lotes de 100, 50 de bolsillo. Todo lo que necesita hacer es esperar a que la opción expire un mes más tarde, y se puede mantener el dinero Bull Put Credit Spread Usando el análisis de tendencias, XYZ está subiendo (alcista). Es una tendencia muy fuerte, por lo que se siente seguro en la colocación de un comercio. XYZ se cotiza a 100 por acción, hacia finales de mayo. COMERCIO: Vender XYZ 80 Junio Poner para 0.80. Crédito 80 Comprar XYZ 75 Junio Poner para 0.30. Debe abonar una Opción de Venta OTM para XYZ para la fecha de vencimiento más cercana (no más de un mes), a un precio de ejercicio de 80. Usted compra simultáneamente una opción de venta OTM Más allá de precio de huelga decir, 75. ¿Por qué comprar la opción más lejos ¿Por qué no sólo vender opciones Es simple. Si su comercio va en contra de usted, y usted ha vendido una opción sin protección (es decir, una opción desnuda), usted tiene una obligación pesada. Usted estará obligado a vender las acciones al precio de ejercicio (si usted vendió una llamada), lo que significa que primero debe comprar la acción a un precio más alto (si es ITM) y luego venderlo a un precio más bajo. O usted estará obligado a comprar el stock al precio de ejercicio (si vendió un put), incluso si el precio de la acción es mucho menor que ese precio. Esto significa que usted debe tener el dinero disponible para hacer eso, y su corredor requiere un margen bastante alto para cubrir su riesgo. Por lo tanto, comprar una opción en el próximo precio próximo huelga como una cubierta o cobertura contra su comercio va mal. Incluso antes de entrar en el comercio, que están protegidos Usted tiene un crédito inicial, y tiene una idea muy clara de lo mucho que potencialmente puede perder. Además, como verá, puede gestionar este comercio para que nunca pierda Heres How - instrucciones paso a paso para el comercio de un spread de crédito TOP TIP: ¿Quieres saber más Aquí hay un curso de vídeo de opciones comerciales que te lleva paso a paso A través de operaciones reales en la plataforma de negociación de TOS. Este curso es una excelente relación calidad-precio. Volver de la venta de crédito se extiende a la página principal En esta página usted aprenderá lo que es sin duda el mejor absoluto, más seguro, más consistentemente rentable y más fácil opción comercial método disponible. Y sólo porque es de bajo riesgo no significa que no es rentable. Puede comenzar con una pequeña inversión inicial y hacerla crecer de manera que la mayoría de los inversionistas sólo sueñan. Recientemente he encontrado un nuevo curso de comercio Este curso de vídeo excepcional te lleva paso a paso a través de muchas estrategias diferentes, todos los que utilizan los oficios en vivo en una plataforma de negociación bien conocida. Option Credit Spread Strategy: Una oportunidad para el éxito por OptionsANIMAL. 03 de febrero 2012, 10:23:03 AM EDT Por Greg Jensen Fundador y CEO, OptionsANIMAL Cada comercio tiene una personalidad. Cada comercio representa una oportunidad para el éxito y una oportunidad para el fracaso. Las opciones que hagas sobre qué, cuándo y cuánto definen tu éxito. Usted hace esas elecciones basadas en la personalidad del comercio en particular. Las opciones son quizás la mayoría de la personalidad impulsada por todos los instrumentos comerciales. La comprensión de las diferentes estrategias disponibles para su uso en las opciones de comercio es como un golfista entender los diferentes clubes en su bolsa. Un conductor en un club muy útil, pero no se debe utilizar en cada situación en el campo de golf. Es terriblemente difícil de putt con su conductor. Es igualmente difícil de sacar de la arena con un putter. Echemos un vistazo a una personalidad bastante común para las opciones de una expansión de crédito alcista y cómo esa personalidad debe ser jugado en el mercado: al igual que el club derecho debe ser jugado en el campo de golf. Un spread de crédito alcista no debe utilizarse en todos los escenarios del mercado. Es importante para usted, como comerciante, conocer las diferentes herramientas de negociación disponibles para cualquier escenario de mercado. Conozca un crédito alcista extendido aquí, y entender su personalidad. Diagrama de ganancias / pérdidas de Bull Put Spread Una de las principales herramientas de negociación que empleo con regularidad es la bullish put vertical, o Bull Put. Este comercio se aplica en una tendencia estancada o estancada a la tendencia alcista. La tendencia alcista puede ser leve, moderada o acelerada. Usted estará vendiendo un Put y comprando un Put simultáneamente. El Puesto que corto (vender) será a un precio de huelga más alto que el Puesto que usted larga (comprar), y por lo tanto, generará un crédito a su cuenta. Este crédito es su beneficio máximo. La estrategia con este comercio es capturar los efectos de la decadencia del tiempo en la opción vendida, así como tomar ventaja de un movimiento alcista en la acción. La opción de venta que usted larga (compra) es su cobertura, en caso de que la acción se mueve rápidamente en la otra dirección. Estrategias de salida primarias y secundarias Al igual que con todos los oficios, es importante tener una estrategia primaria y secundaria de salida. Si te pierdes el verde en el campo de golf, ¿qué vas a hacer para ahorrar par? La estrategia de salida primaria para el comercio de Bull Put es dejar tanto el largo poner y las opciones de venta corta que usted tiene vence sin valor. El beneficio añadido a esta estrategia de salida es que usted eliminará las comisiones en el extremo posterior del comercio simplemente permitiendo que las opciones expiren sin valor. La estrategia de salida secundaria puede implicar el cierre de la posición para una pequeña pérdida predeterminada o convertir el comercio en un comercio de cuello. Echemos un vistazo a un ejemplo. 1. Usted vende para abrir un 50 de julio Poner para XYZ Corp. 1.50 por acción 2. Usted compra para abrir un 45 de julio Poner para XYZ Corp. 0,50 por acción 3. Su crédito neto para el comercio: (1.50 - 0.50) 1.00 4 . Con un contrato por pierna (un total de 2) usted generaría una ganancia (crédito) de 100. Reglas del juego: reglas básicas a seguir al aplicar las operaciones de propagación del crédito 1. Utilice opciones fuera del dinero (OTM). Los spreads de crédito se pueden escribir en The Money, pero tienen un mayor riesgo de asignación. Al estructurar este comercio de una manera en la que está escribiendo una opción lejos del precio de las acciones actuales, aumenta su probabilidad de éxito con el comercio. 2. Busque opciones de alta volatilidad implícita. Las opciones caras son generalmente una buena cosa a vender. A menudo hay una razón por la volatilidad implícita es alta, así que asegúrese de que no hay riesgo fundamental significativo en el stock antes de la colocación. 3. Use los precios de la huelga que están de lado a lado. Trate de mantener los diferenciales de 5 puntos al utilizar operaciones de crédito a corto plazo. Puedes ir más pequeño si están disponibles. Cuanto más cerca está de su propagación, menor es su riesgo. 4. Comercio con la tendencia del mercado. Haga su diligencia debida. Este es un comercio que realmente sigue el viejo dicho, la tendencia es su amigo. 5. ¿Dónde está el riesgo en este comercio a. Tenemos la OBLIGACIÓN de comprar el patrimonio al precio de ejercicio del short put b. Tenemos el DERECHO de vender el mismo patrimonio al precio de ejercicio del largo put c. Nuestro riesgo es la diferencia entre esas dos acciones d. (Sin embargo, conseguimos mantener el crédito neto.) 6. Puesto corto se coloca mejor en o debajo del soporte. 7. No coloque este comercio durante una serie de opciones donde un evento de noticias programado (como ganancias) podría hacer que la equidad cambie su dirección rápidamente. 8. Establezca un mínimo y un crédito máximo necesario basado en el tiempo hasta la expiración y su tolerancia para el riesgo. 9. La decadencia del tiempo es un aliado (esto es un comercio de crédito). 10. Long Put se utiliza para minimizar y controlar el riesgo. a. Puede usar spreads tan pequeños como 1,00, cuando estén disponibles, si lo desea. Hay un viejo refrán, Youll nunca ir a la quiebra tomando un beneficio. Esta es la estrategia detrás de las operaciones de spread de crédito. Ponga dinero en su bolsillo. No puede ser una cantidad significativa de dinero, pero, cuando está estructurado correctamente, estos oficios tienen una proporción muy alta de éxito. Ganar más consistentemente es la cosa más importante que un comerciante puede hacer. La comprensión de la personalidad del comercio le permitirá tomar las decisiones correctas sobre cómo jugar, y aumentar su rentabilidad. El comercio, como el golf, es un juego de práctica, disciplina y habilidad. Para obtener más información sobre cómo estructurar otros oficios como el Bull Put y cómo ajustar perder oficios en ganar oficios, visite www. Opcionesanimales. Un spread de crédito se produce cuando usted compra una opción y al mismo tiempo vender una opción (para el mismo valor subyacente, por supuesto), y usted termina con dinero en efectivo en tu cuenta. En un diferencial de crédito, la cantidad que cobra al vender una opción es mayor que la cantidad que tiene que pagar por la opción que compra. En un spread de crédito típico, usted espera que ambos lados de su crédito se extiendan (es decir, la opción larga que compró y la opción corta que usted vendió) vence sin valor, y podrá embolsar todo el dinero que cobraba cuando vendió por primera vez El spread de crédito. Apenas en caso de que usted sea tan afortunado, y ambas opciones en su extensión del crédito no expiran sin valor, el corredor le cargará un requisito del mantenimiento que es igual a la pérdida posible máxima que usted podría experimentar con su extensión del crédito. Normalmente, eso resulta ser la diferencia entre los precios de ejercicio de la opción larga y corta. El requisito de mantenimiento (es decir, la pérdida máxima posible) se reduce por la cantidad de efectivo que recauda del spread de crédito cuando lo colocó por primera vez. De manera similar a todos los spreads, los spreads de crédito se compran para reducir el riesgo. El otro lado de la moneda es que su ganancia máxima es limitada. Hay dos grandes características de los spreads de crédito. En primer lugar, si una o ambas opciones caducan sin valor, no hay comisión a pagar cuando las opciones caducan. En segundo lugar, si está negociando en una cuenta en la que tiene un préstamo de margen en acciones, el dinero que recauda del spread de crédito compensará parte o todo el préstamo de margen y no pagará intereses. Una nota lateral interesante: Si vende acciones cortas en una cuenta de margen, el efectivo generalmente no se aplica a un préstamo de margen. Sólo el efectivo recibido de la venta de un diferencial de crédito de opción compensará un préstamo de margen. Terrys Tips Stock Options Trading Blog 15 de noviembre 2016 Los académicos han desarrollado una serie de medidas matemáticas para obtener un mejor manejo de los precios de las opciones de acciones. Los llaman los griegos, aunque algunas de las medidas realmente no existen como palabras griegas, pero el sonido que deberían. Varios suscriptores han escrito para decir que los Griegos totalmente befuddle ellos. Este pequeño informe es mi intento de resumirlos en 100 palabras o menos (para cada griego, es decir). Espero que les haga un poco menos confuso. Un breve resumen de los griegos Delta es el número de centavos de una opción subirá si la población sube 1,00. Si multiplica el delta de una opción por el número de opciones que posee, obtiene una cifra que representa el número equivalente de acciones que posee. Si usted posee 10 opciones que llevan un delta de 60, usted posee el equivalente de 600 acciones. (Si la acción sube 1, sus posiciones aumentarán en 600, como si tuviera 600 acciones). November 9, 2016 De vez en cuando, la volatilidad del mercado se eleva. La medida más popular de la volatilidad es VIX, el llamado índice de temor, que es la volatilidad promedio de las opciones sobre SPY (el stock de seguimiento SP 500). Por cierto, las opciones semanales SPY no están incluidas en el cálculo de VIX, algo que tiende a subestimar el valor cuando algo específico como la elección de hoy es una razón importante que afecta el nivel actual de volatilidad. Hoy me gustaría compartir con ustedes un comercio que recomiendo a los suscriptores de pago a Terrys Tips la semana pasada. Podríamos cerrarlo hoy para un beneficio de 27 después de las comisiones en una semana, pero la mayoría de nosotros estamos colgando en nuestras posiciones para otro par de semanas, porque todavía creemos que el spread se traducirá en ganancia de 75 durante tres semanas, cuando el mercado se establece después La elección de hoy. Espero que puedas aprender algo de. 1 de noviembre de 2016 Idea de opción que debe ser ejecutada antes del cierre del mercado 1 de noviembre Lamento enviarle un segundo mensaje de correo electrónico hoy, pero tengo que apresurarme porque desaparecerá mañana. Se trata de Gilead Sciences (GILD) Gilead (GILD) anuncia ganancias el martes, 1 de noviembre después del cierre. Las opciones post-anuncio son extremadamente caras. Volatilidad implícita (IV) para la serie 04Nov16 es de 60 en comparación con 34 para la serie 16Dec16 que expira seis semanas más tarde. La compañía ha caído 32 de su máximo de 52 semanas y paga un dividendo de 2,5 y tiene un p / e de sólo 6,4 que debe proporcionar algún nivel de apoyo. Las expectativas son por menores ventas y ganancias. Estos hechos apoyan la idea de que una caída grande en el precio de las acciones es poco probable después del anuncio. Este comercio hará el dinero si la acción es plana o sube por cualquier cantidad (un requisito de mantenimiento de 400 por la extensión, menos la cantidad del crédito, resultará): Compra Abrir 1 GILD 16Dec16 70 poner (GILD161216P70) 1 GILD 04Nov16 74 put (GILD161104P74) para un crédito de .25 (comprando una diagonal) Compramos 5 contratos de spread exacto hoy en nuestra cartera que negocia en anuncios de ganancias. Hará una ganancia máxima si la acción cierra el viernes exactamente en 74. Cualquier precio más alto que eso también dará lugar a una ganancia. El stock debe ser capaz de caer alrededor de 2 antes de cualquier pérdida debe aparecer en el lado negativo. Este libro no puede mejorar tu juego de golf, pero puede cambiar tu situación financiera para que tengas más tiempo para los greens y fairways (y algunas veces el juego de golf). bosque). Averigüe por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia 10K es menos riesgosa que poseer acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. Regístrese Sus 2 Informes Gratuitos Nuestro Boletín de Noticias Ahora TD Ameritrade, Inc. y Terrys Tips son compañías separadas, no afiliadas y no son responsables por los servicios y productos de cada uno. CopyCopyright 2001ndash2016 Terry Tips, Inc. dba Terrys Consejos Inscríbete en los Consejos de Terrys Boletín de noticias gratuito y recibir 2 Opciones Estrategia Informes: Cómo hacer un año 70 con calendario Diferencias y estudio de caso - Cómo la cartera semanal de la Mesa hizo más de 100 en 4 meses A su cuenta existente ahora
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